불공정거래 예방을 위한 모니터링 제도 안내

자본시장의 신뢰와 공정거래 질서유지를 위해 한국거래소 표준안에 따라 전 증권사가 동일한 기준으로 불공정거래 소지가 있는 주문에 대해 상시 모니터링을 시행하고 있음을 안내드리오니 매매거래시 유의하여 주시기 바랍니다.

▣ 주요 불공정거래 유형 (거래소 표준안)

주식시장/ELW시장/선물·옵션시장

• ㆍ 허수성매매주문

  거래성립 가능성이 희박한 호가를 대량으로 제출하거나 직전가격 또는 최우선호가의 가격이나 이와 유사한 가격으로 호가를 제출한 후 당해호가를 반복적으로 정정·취소하여 시세 등에 부당한 영향을 미치거나 미칠 우려가 있는 주문

• ㆍ 가장·통정성 매매주문

  취득 또는 처분의 의사없이 통정하여 거래를 하거나 권리의 이전을 목적으로 하지 아니하는 가장된 거래를 하는 주문 (동일 계좌내 매매체결 등)

• ㆍ 시·종가의 예상가 관여주문

  시·종가 예상체결가격이나 예상체결수량의 형성에 관여하는 호가 제출 후, 시·종가 결정 직전 정정·취소하여 예상체결가격이나 수량에 부당한 영향을 미치거나 미칠 우려가 있는 주문

• ㆍ 특정종목 매매집중주문

  과도한 매매거래로 시세에 부당한 영향을 주거나 오해를 유발시킬 수 있는 주문

• ㆍ 종가관여 과대주문

  장종료시의 가격을 당일의 최고가, 최저가 또는 이에 근접한 가격으로 형성시키기 위하여 호가를 제출하는 주문

• ㆍ 시가관여 과대주문

  시가의 형성에 관여하는 호가를 계속적으로 또는 순차적으로 제출하여 시가의 상승·하락 또는 고정·안정을 초래하는 주문

• ㆍ 분할주문

  동일 가격의 호가를 일정 시간에 분할하여 과도한 건수의 주문을 제출함으로써 수량배분 또는 시세 등에 부당한 영향을 미치거나 미칠 우려가 있는 주문

• ㆍ 취소·정정호가 과다주문

  체결율이 극히 낮고 호가의 정정·취소가 과다한 주문

• ㆍ 시세관여 과대주문

  단주 분할후 고가의 매수주문 및 저가의 매도주문(시장가 포함)을 반복적으로 제출하여 매매가 성황을 이루는것처럼 보이게 할 우려가 있는 주문

• ㆍ 그 밖에 기타 시장의 공정거래질서를 저해하거나 공신력을 실추시키는 매매주문


• ▣ 주요 불공정거래 유형 (자체기준)

  - 해외 주식시장 : 미국/홍콩/중국/일본/베트남
  - 해외 선물시장 : CME, EUREX, ICE
  - 해외 옵션시장 : CME, EUREX, OSE, HKEX

• ㆍ 취소·정정호가 과다주문

  체결율이 극히 낮고 호가의 정정·취소가 과다한 주문

• ㆍ 가장·통정성 매매주문

  취득 또는 처분의 의사없이 통정하여 거래를 하거나 권리의 이전을 목적으로 하지 아니하는 가장된 거래를 하는 주문 (동일 계좌내 매매체결 등)

▣ 불공정거래 예방관련 증권회사의 계도활동 (거래소에서 정한 사항)

• ㆍ불공정거래의 소지가 있는 주문이 발생한 고객에 대하여 증권회사는 해당고객에게 주문자제 안내 등 예방활동을 하고 있습니다.
• ㆍ동 예방활동에도 불구하고, 계속적이고 반복적으로 불공정거래의 소지가 있는 주문이 발생하는 고객에 대해서는 당해 고객의 매매주문 수탁을 부득이하게 거부하도록 하고 있습니다.
• ㆍ조치방법은 계좌주에 대한 회원의 모니터링 조치 및 거래소 시장감시위원회의 예방조치 요구 건을 합산하여, 계좌명과 관계없이 동일계산주체 고객을 포함하여 조치하며, 이상매매의 양태가 중대하다고 판단되는 경우 단계별 절차에 관계없이 서면경고 이상의 강화된 조치가 가능합니다.
  ① 제1차 : 유선경고 ② 제2차 : 서면경고 ③ 제3차 : 수탁거부예고
  ④ 제4차 : 수탁거부
  ㆍ수탁거부예고 조치이후 3월 이내 재조치시 10영업일 이상 최초 수탁거부
  ㆍ10영업일 이상 수탁거부 종료일부터 3월 이내에 재조치시 1개월(월력, 이하 같다)이상 수탁거부
  ㆍ1개월 이상 수탁거부 종료일부터 6월 이내에 재조치시 2개월 이상 수탁거부
  ㆍ2개월 이상 수탁거부 종료일부터 1년 이내에 재조치시 6개월 이상 수탁거부
  ㆍ6개월 이상 수탁거부 종료일부터 1년 이내에 재조치시 1년 이상 수탁거부
  ㆍ1년 이상 수탁거부 종료일부터 1년 이내에 재조치시 1년 이상 수탁거부
  ㆍ수탁거부 중인 계좌(수탁거부 예정된 계좌 포함)가 수탁거부기간 중 이상매매 발생 시, 조치 건당 10영업일 이상 수탁거부기간 연장 가능
  

▣ 불공정거래 예방을 위한 고객유의사항

• ㆍ불공정거래 예방과 관련하여 고객님께서는 매매거래시 상기 내용을 참고하여 불공정거래 소지가 있는 주문으로 불이익을 받지 않도록 항상 유의해 주시기 바라며, 기타 문의사항이 있으시면 아래 연락처로 연락주시기 바랍니다.
• ㆍ한국투자증권(주) Compliance부 불공정거래모니터링 담당자 ☎ 02-6390-3367