[별첨] 고용보험기금 국내채권형 유니버스 제안 요청서

1. 제안자료 작성 방법

가. 한국투자증권(www.truefriend.co.kr) 또는 금융투자협회(www.kofia.or.kr) 홈페이지에서 제안자료(지원서 및 정량평가 기초자료 등) 양식을 다운로드 받음

나. 아래 작성 방법에 따라 해당 양식별로 운용사의 제안자료 작성

- 파일명에는 회사이름 명시되도록 하며, 유형별로 제출하는 자료에는 자산군과 유형도 같이 포함할 것

예) “OO운용_참여의향서.pdf”
“OO운용_채권인덱스형_지원서.pdf”
“OO운용_정량평가.xls”

다. 동일 운용사가 복수 유형에 제안하는 경우, 유형별로 유니버스 지원서를 각각 작성하여 제출하여야 함

라. 제안자료의 기재사항에 중대한 허위사실이나 오류가 발견되는 경우, 평가대상에서 제외하고 선정된 이후에도 취소할 수 있음

제출 서류 목록		제출 방식
지원서	유니버스 지원서(서식 1)	서면 및 파일 (지원유형별 각 1부 작성, CD-R 제출)
정량평가	정량평가 기초자료(서식 4)	파일 (e-mail 발송 및 CD-R 제출)
첨부자료	일반사무관리회사확인서(서식 2)	서면 (운용사별 각 1부 작성)
	개인정보 수집·이용·제공동의서(서식 3)
	경력증명서 또는 국민연금가입증명서
	각종 자격증 사본

2. 제출서류 목록 및 방식

3. 평가 기준

- 평가항목

평가항목	세부 내용	배점	비고
재무안정성 (5%)	․자기자본비율 ․총자산순이익률	2.5 2.5	정량평가 기초자료 (서식 4)
인적자원 (20%)	․자산군별 운용관련 인력 수 ․자산군별 운용인력 평균 운용경력 ․자산군별 운용인력 이직률 ․자산군별 운용인력 증감률 ․운용역 1인당 AUM	5 5 5 2.5 2.5
운용자산 (15%)	․순자산총액 3년 평균증가율 ․순자산총액 3년 평균잔액	7.5 7.5
운용성과 (60%)	․벤치마크(BM) 초과수익률 ․위험조정수익률(수정IR) ․Maximum Drawdown	25 25 10

- 대상펀드 및 평가기준 상세

구분	유형			평가대상 유형 (한국펀드평가 기준)	BM
	대유형	중유형	소유형
채권형	Core	국공채	인덱스형	국공채형	제출펀드BM가중

* 채권형: 공모·사모펀드 및 투자일임 포함, 일임자산의 경우 국가(우정사업본부 포함), 기금관리주체(국민연금기금 등), 공제회의 위탁운용자산에 한함, 지원운용사 제출펀드를 기준으로 평가(한국펀드평가에서 유형 검증)

국공채형: 국내 채권형펀드 중 국공채 평균편입비(NAV기준)가 60%이상인 펀드
(국공채 : 국채, 지방채, 특수채, 통안채, 특수은행채 중 산금·중금채)

* 최근 3년 기간 중 운용기간 1년 이상, 유형별 최소 운용규모(순자산 평잔 기준) 100억 원 이상인 펀드가 평가 대상

* 이외 모든 펀드분류 기준은 한국펀드평가의 기준에 의거하여 분류

1) 재무안정성(총 5점)

평가항목	배점	자료출처	산식	자료기준일
자기자본비율	2.5	금융투자협회 전자공시서비스 (http://dis.kofia.or.kr)	자기자본 / 자본총액	2017년말 2018년말 2019년 6월말
총자산순이익률	2.5		당기순이익 / 총자산

* 금융투자회사공시 > 회사총괄현황비교 > 주요 재무비율

- 최근 3년(2017년말, 2018년말, 2019년 6월말) 자료의 단순평균값을 사용

- 지원기관을 대상으로 각 평가항목별로 표준화

- 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

2) 인적자원(총 20점)

평가항목	배점	자료출처	산식	자료기준일
운용관련 인력 수	5	지원기관 제출자료	운용인력 + 리서치인력	2019년10월말
운용인력 평균운용경력	5		[eqn: {운용인력``경력``가중치} over {운용인력``수}]
운용인력 이직률	5		[eqn: {`퇴직한``운용인력``수} over {기초일``운용인력``수}]	2016년10월말 2019년10월말
운용인력 증감률	2.5		[eqn: {평가일``현재``운용인력```수} over {기초일``운용인력``수}]	2016년10월말 2019년10월말
운용역 1인당 AUM	2.5		기말 채권형 운용자산 / 운용인력	2019년10월말

* 운용 및 리서치 인력 중 채권 관련된 인력만 계산에 포함

① 자산군별 운용관련 인력 수

- 운용인력과 리서치인력을 포함

평가일 기준 재직 중인 인력(해외지사 근무인력 제외)으로 한정

운용인력은 투자자산운용사(구 운용전문인력) 자격요건을 갖춘 자로 평가일 기준 펀드운용 중인 인력으로 한정

리서치인력은 다음의 자격요건을 갖춘 자로 한정
∙ 국내자격 : 투자자산운용사, 금융투자분석사, 재무위험관리사, 증권분석사
∙ 해외자격 : CFA, FRM, CAIA, AICPA

마케팅 및 경영관리 인력 제외

1명의 인력은 운용인력과 리서치인력에 중복될 수 없음

해당 자격과 관련한 증명서를 제출
∙ 자격증 사본, 자격증 발급기관에서 발급한 증명서 사본만 인정
∙ 합격증 및 캡쳐이미지 등은 인정하지 않음

- 지원기관을 대상으로 표준화

- 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

② 자산군별 운용인력 평균운용경력

- 운용관련 인력 수 중 운용인력만 대상으로 평균 운용경력 산정

운용경력은 금융투자인가업자, 금융투자등록업자, 겸영금융투자업자, 채권평가회사 및 연기금 등에 근무한 경력으로 한함

해당 경력과 관련한 개인별 경력증명서 또는 국민연금가입증명서를 제출
∙ 과거 직장 국민연금 가입내역이 포함된 증명서를 제출할 것
단, 국민연금가입증명서 발급이 불가능한 경우 경력증명서 제출

업계경력이 10년 미만인 경우 해당 경력년수(월단위까지 계산)로 가중치를 부여하며, 10년 이상인 경우에는 가중치를 10.0으로 함

(해당경력이 3년 6개월인 경우 가중치로 3.5를 부여)

해외지사 근무인력은 대상자에서 제외되나, 대상자의 해외지사 근무경력은 업계경력으로 인정

- 지원기관을 대상으로 표준화

- 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

③ 자산군별 운용인력 이직률

- 운용관련 인력 중 운용인력만 대상으로 최근 3년간(2016년 10월말∼ 2019년 10월말) 퇴직한 인력을 산정하여 기초일(2016년 10월말) 현재 운용인력 수로 나눈 값을 산출

- 지원기관 대상으로 표준화(100-표준점수)

- 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

④ 자산군별 운용인력 증감률

- 운용관련 인력 중 운용인력만 대상으로 평가일(2019년 10월말) 현재 운용인력 수를 기초일(2016년 10월말) 운용인력 수로 나눈 값을 산출

- 지원기관 대상으로 표준화

- 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

⑤ 운용역 1인당 AUM

- 운용관련 인력 중 운용인력만 대상으로 평가일(2019년 10월말) 현재 운용규모를 평가일 현재 운용인력 수로 나눈 값을 산출

운용규모 : 운용사 전체 채권형 AUM

- 지원기관 대상으로 표준화(100-표준점수)

- 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

3) 운용자산(총 15점)

평가항목	배점	자료출처	산식	자료기준일
순자산총액 3년 평균증가율	7.5	금융투자협회 종합통계 Portal (http://freesis.kofia.or.kr)	최근 3년간 반기말 순자산총액 증가율 평균	2017년 상반기 ∼ 2019년 하반기 (2019년 10월말)
순자산총액 3년 평균잔액	7.5		최근 3년간 반기말 순자산총액 평균

* 모든 평가항목은 채권형 순자산으로 평가

* 순자산총액은 공모·사모펀드 순자산총액과 투자일임 평가액을 포함

* 합병법인인 경우 합병이전 합산처리

* 2019년 하반기말은 2019년 10월말 자료를 사용

- 금융투자협회 공시자료를 이용하여 각 평가항목의 지표 값을 계산

순자산총액 3년 평균증가율
= 2017년 상반기부터 2019년 하반기까지 6개 반기에 대한 순자산총액의증가율(해당 반기 말 순자산 / 이전 반기 말 순자산–1) 6개 값의 단순평균

순자산총액 3년 평균잔액
= 2017년 상반기부터 2019년 하반기까지 6개 반기말 순자산총액의 단순평균

- 지원기관을 대상으로 각 평가항목별로 표준화

- 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

4) 운용성과(총 60점)

평가항목	배점	자료출처	산식	자료기준일
BM초과율	25	한국 펀드 평가, 운용사 제출 자료	운용사수익률 - BM수익률	2019년 10월말 기준 과거 3년
위험조정성과 (수정IR)	25		if BM대비초과수익률≥0 [eqn: {E(BM대비초과수익률)} over {sigma (BM대비초과수익률)}] else [eqn: E(BM대비초과수익률)# TIMES sigma (BM대비초과수익률)]
MDD (Maximum Drawdown)	10		평가기간 중 (고점value-저점value) / 고점value

* 운용성과 자료산출기관 : 한국펀드평가(KFR)

* 합병법인인 경우 합병이전 합산처리

* (일임형) 운용성과 및 BM 수익률은 운용사에서 제출한 자료에 근거하여 산출하며, 운용사 실사 시 제출한 자료의 사실관계 여부를 검증할 예정

① 벤치마크(BM) 초과수익률

- 2019년 10월말 기준으로 과거 1년(2018년 11월∼2019년 10월), 과거 2년(2017년 11월∼2019년 10월), 과거 3년(2016년 11월∼2019년 10월) 동안 운용사 펀드(제출 펀드 가중합)와 BM의 누적수익률 산출

- 지원기관을 대상으로 BM대비 초과수익률 값을 각 기간별로 표준화

최근 1년, 2년, 3년 누적 초과수익률 사용

초과수익률(NAV가중) = 지원기관 수익률 － BM수익률

- 단, 지원기관의 수익률이 없는 기간에 대해 최저 표준화 점수 부여

- 각 기간별 표준화점수의 단순평균값에 항목별 배점비율을 적용

② 위험조정성과(수정IR)

- 2019년 10월말 기준으로 과거 1년(2018년 11월∼2019년 10월) 주간수익률, 과거 2년(2017년 11월∼2019년 10월) 주간수익률, 과거 3년(2016년 11월∼2019년 10월) 주간수익률을 지원기관의 중유형과 BM에 대해 각각 산출

- 지원기관을 대상으로 산출된 수정IR 값을 타 지원운용사와 비교하여 백분위(%)순위 산출

최근 1년(52주), 2년(104주), 3년(156주) 주간수익률 사용, 연환산

수정IR: if BM대비초과수익률≥0 : [eqn: {E(BM대비초과수익률)} over {sigma (BM대비초과수익률)}]
else [eqn: E(BM대비초과수익률)` TIMES ` sigma (BM대비초과수익률)]

- 지원기관별 산출된 백분위(%)순위를 표준화(100-표준점수 적용)

- 단, 지원기관의 수익률이 없는 기간에 대해 최저 표준화 점수 부여

- 각 기간별 표준화점수의 단순평균값에 항목별 배점비율을 적용

③ Maximum Drawdown(MDD)

- 2019년 10월말 기준으로 과거 1년(2018년 11월∼2019년 10월), 과거 2년(2017년 11월∼2019년 10월), 과거 3년(2016년 11월∼2019년 10월) MDD 각각 산출

- 지원기관을 대상으로 MDD 값을 각 기간별로 표준화(100-표준점수)

- 단, 지원기관의 수익률이 없는 기간에 대해 최저 표준화 점수 부여

- 각 기간별 표준화점수의 단순평균값에 항목별 배점비율을 적용

1차심사(정량평가) 관련 자료제출이나 문의사항은

한국펀드평가 홈페이지 운용사선정 게시판을 이용해 주시기 바라며,

검토 후 Q&A 형태로 정리하여 가급적 신속히 답변할 예정

(한국펀드평가 홈페이지 주소 : http://www.kfr.co.kr, 담당자 : 이진섭 팀장 02-399-3463)