[별첨] 해외채권형 유니버스 선정 제안요청서

1. 제안자료 작성 방법

가. 한국투자증권(www.truefriend.co.kr) 또는 금융투자협회(www.kofia.or.kr) 홈페이지에서 제안자료(지원서 및 정량평가 기초자료 등) 양식을 다운로드 받음

나. 아래 작성 방법에 따라 해당 양식별로 운용사의 제안자료 작성

- 파일명은 회사이름이 명시되도록 작성

예) “OO운용_해외채권지원서.hwp”, “OO운용_해외채권정량평가.xls”, “OO운용_해외채권정성평가.ppt”

다. 제안자료의 기재사항에 중대한 허위사실이나 오류가 발견되는 경우, 평가대상에서 제외하고 선정된 이후에도 취소할 수 있음

2. 제출서류 목록 및 제출 방식

제출 서류 목록		제출 방식
지원서	유니버스 지원서(서식 1)	서면 및 파일 (1부 작성, CD-R 제출)
정량평가	정량평가 기초자료(서식 4)	파일 (e-mail 발송, CD-R 제출, 홈페이지 업로드)
첨부자료	일반사무관리회사확인서(서식 2)	서면 (1부 작성)
	개인정보 수집·이용·제공동의서(서식 3)
	경력증명서 또는 국민연금가입증명서
	각종 자격증 사본

* 저장매체는 쓰기 기능이 없는 ‘CD-R’만 가능

* ‘개인정보 수집ㆍ이용ㆍ제공동의서’의 경우 운용참가 인력별 각각 작성

2. 정량 평가 기준

- 평가항목

평가항목	세부 내용	배점	비고
재무안정성 (10점)	․자기자본비율 ․총자산순이익률	5 5	정량평가 기초자료 (서식 4)
인적자원 (40점)	․해외채권 운용, 리서치 인력수 ․담당 운용역의 해외투자 경력 ․운용 참가 인력수 ․운용 참가 인력 평균 해외투자 경력	10 10 10 10
운용자산 (30점)	․운용규모 ․운용규모 증감 ․운용규모 증가율	10 10 10
운용성과 (20점)	․BM초과율 ․위험조정수익률(수정IR)	10 10

1) 재무안정성(총 10점)

평가항목	배점	자료출처	산식	자료기준일
자기자본비율	5	금융투자협회 전자공시서비스 (http://dis.kofia.or.kr)	자기자본 / 자본총액	2017년말 2018년말 2019년 6월말
총자산순이익률	5		당기순이익 / 총자산

* 금융투자회사공시 > 회사총괄현황비교 > 주요 재무비율

- 최근 3년(2017년말, 2018년말, 2019년 6월말) 자료의 단순평균값을 사용

- 지원기관을 대상으로 각 평가항목별로 표준화

- 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

2) 인적자원(총 40점)

평가항목	배점	자료출처	산식	자료기준일
해외채권 운용, 리서치 인력수	10	지원기관 제출자료	해외채권 운용, 리서치 인력수(운용사 인력수)	2019년 10월 말
담당 운용역의 해외투자 경력	10		담당 운용역의 해외투자 경력(개월)
운용 참가 인력수	10		해당 펀드 실제 운용 참가 인력수(팀원수)
운용 참가 인력 평균 해외투자 경력	10		∑(개별 운용 참가 인력 해외 투자 경력)/운용 참가 인력수

* 지원기관을 대상으로 표준화, 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

* 인적자원 관련 제출 사항에 중대한 허위사실 또는 고의적인 오류가 발견되는 경우 평가대상에서 제외하고 선정된 이후에도 취소 가능

① 해외채권 운용, 리서치 인력수(10점)

- 운용사 내 해외채권 운용, 리서치를 담당하며 평가일 기준 재직 중 인력

- 운용인력은 투자자산운용사(구 운용전문인력) 자격 요건을 갖출 것

* 운용인력의 해당 자격 증명서 및 현재 수행하고 있는 상세 업무 기술

② 담당 운용역의 해외투자 경력(10점)

- 담당 운용역 개인의 해외투자 경력(개월)을 의미

- 해외투자는 해외 리서치, 해외펀드 직간접 운용 등을 의미

* 해당 경력과 관련한 개인별 경력증명서 또는 국민연금가입증명서 등 업무 연관성을 증명할 수 있는 자료를 최대한 제출

③ 운용 참가 인력수(10점)

- 평가일 기준 재직 중인 인력으로 한정

- 운용인력은 투자자산운용사(구 운용전문인력) 자격 요건을 갖추고, 고용보험기금 위탁 펀드 운용에 실제 참여하는 인력으로 한정

* 해당 자격 증명서, 업무 분장을 포함한 조직도 제출

④ 운용 참가 인력 평균 해외투자 경력(10점)

- ‘③ 운용 참가 인력수’에 해당하는 인원의 해외투자 관련 경력을 합산한 값을 운용 참가 인력수로 나누어 계산(개월)

- 해외투자는 해외 리서치, 해외펀드 직간접 운용 등을 의미

* 해당 경력과 관련한 개인별 경력증명서 또는 국민연금가입증명서를 제출

3) 운용자산(총 30점)

평가항목	배점	자료출처	산식	자료기준일
운용규모	10	지원기관 제출자료	대상펀드의 순자산 총액	2017년 말 ∼ 2019년 10월 말
운용규모 증감	10	지원기관 제출자료	최근 2년 반기말 순자산 총액의 평균증감액
운용규모 증가율	10	지원기관 제출자료	최근 2년 반기말 순자산 총액의 평균증가율

* 지원기관을 대상으로 표준화, 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

* 대상펀드의 상세 기준은 <1차 정량평가 대상펀드 상세 기준> 참조

<참고> 1차 정량평가 대상펀드 상세 기준

구 분	내용
벤치마크	- Barclays Global Aggregate Bond index - Barclays US Aggregate Bond index - 환헤지 여부에 따른 BM의 차이는 무시 - 혼합BM의 경우 상기 지수 비중이 90% 이상인 펀드
유형	- 금융투자협회 집합투자기구 분류 기준 : 채권형, 해외투자(공, 사모) - 재간접형, 일임형의 경우 상기 지수 비중이 90% 이상일 것 - ETF 재간접 펀드 : 펀드 약관 상 ETF를 60% 이상 편입하는 펀드
운용기간 및 규모	- 2017년 말 이후 운용기간 평균 순자산 100억원 이상 - 2017년 말 이후 6개월 이상 운용했거나 운용중인 펀드
제외펀드	- 매칭형 펀드, 절대수익형 펀드, 하이일드 펀드, 역외펀드, 패시브 펀드, OEM펀드, 구조화 펀드, ELF, 모펀드 - 수익자 동의가 필요한 펀드의 경우 “N”로 표시된 펀드

① 운용규모(10점)

- 2019년 10월 말 기준, 대상펀드 순자산 총액

② 운용규모 증감(10점)

- 2017년 말부터 2019년 10월 말까지 4개 반기에 대한 순자산 총액의 증감액(해당 반기 말 순자산 - 이전 반기 말 순자산)의 단순평균

③ 운용규모 증가율(10점)

- 2017년 말부터 2019년 10월 말까지 4개 반기에 대한 순자산 총액의 증가율(해당 반기 말 순자산/이전 반기 말 순자산-1)의 단순평균

* if 분자 = 0 and 분모 = 0, 증감율 = 0%

if 분자 > 0 and 분모 = 0,  증감율 = 100% 로 계산함

4) 운용성과(총 20점)

평가항목	배점	자료출처	산식	자료기준일
BM초과율	10	지원기관 제출자료	운용사수익률 - BM수익률	2018년 11월 1일부터 2019년 10월 말까지
위험조정성과 (수정IR)	10	지원기관 제출자료	if BM대비초과수익률≥0 [eqn: {E(BM대비초과수익률)} over {sigma (BM대비초과수익률)}] else [eqn: E(BM대비초과수익률)# TIMES sigma (BM대비초과수익률)]

* 지원기관을 대상으로 표준화, 표준화점수에 항목별 배점비율을 적용

* 대상펀드의 상세 기준은 <1차 정량평가 대상펀드 상세 기준> 참조

* 운용성과는 운용사에서 제출한 자료에 근거하여 산출하며, 운용사 실사 시 제출한 자료의 사실관계 여부를 검증할 예정임

* BM수익률은 지원기관 제출자료의 해당펀드 BM수익률을 사용

* 운용성과 평가시 운용사의 운용기간이 평가기간 미달 시 최저 점수의 1/2만큼 적용

3. 정성 평가 기준

- 평가항목

- [공통사항] 운용사 개요 : 연혁, 자본금 및 주주구성(최근 변동내역 포함), 조직구성(조직도 및 인원수 포함), 경영진(근속연수 및 업계경력 포함), 경영상 주요 변동 예정사항 등 포함(3페이지 이내, 전체 페이지 수에서 제외)

-평가항목 및 작성방법

항목	세부 내용	배점
운용전문성	․해외투자 운용 인력 구성 및 전문성 ․해외 리서치 역량 및 활용 방안 ․BM복제 전략(ETF selection, 주요국 국채 활용계획) ․환헤지에 대한 이해 및 통화별, 지역별 환헤지 관리	40점
운용프로세스 및 시스템	․해외운용 의사결정 프로세스 ․해외운용 지원시스템 및 관리 현황	20점
운용조직관리	․운용역 이직 관리 및 인력대체(백업) 시스템 ․운용역 성과보상 등 운용역 관리 방안	20점
위험관리	․리스크관리 조직 및 인력 현황 ․리스크관리 규정, 프로세스 및 시스템 ․시장급변·위기상황에 대한 대응 방안 및 사례 ․환헤지 위험 관리	10점
내부통제시스템	․컴플라이언스 조직 및 인력현황, 시스템 ․모니터링 체계 및 시스템 ․감독기관 제재 및 조치사항	10점

1) 운용전문성(40점)

① 해외투자 운용 조직 및 전문성

- 해외투자 운용 조직도

- 운용참가 인력 현황

[표 양식]

No	소속	직책	직위	성명	담당업무	주요경력 및 자격현황
1					담당 운용역
2					운용
3					리서치

- 담당 운용역 상세 프로필

* 운용 경력을 비롯하여 특장점, 전문성, 운용스타일, 수상내역 등을 종합적으로 서술

- 해당 팀(본부)연도별 운용규모 및 펀드 수 증감 추이

* 최근 5년, 연도 말 평가액 기준, BM이 Barclays 2개 지수인 펀드에 한함

- 운용규모 및 펀드 수

구분	운용기간	펀드명	설정액	평가액	펀드 수익률 (6M)	펀드 수익률 (1Y)	BM초과 수익률 (6M)	BM초과 수익률 (1Y)	BM명	펀드 특징
BM이 Barclays Glb / US Agg인 펀드	시작일 ~현재								Barclays Glb Agg	ETF형
	소계
기타 펀드									JP Morgan 등
	소계

* 2019년 10월 말 기준 해당 팀(본부)에서 운용 중인 해외채권펀드 전체를 포함하되, BM이 Barclays Global/US Aggregate Bond Index인 펀드와 기타 펀드로 구분하여 작성

* 외화표시 펀드의 경우 10월 말 기준 환율로 환산

* ETF재간접 펀드는 펀드 특징에 해당사항 기술

② 해외 리서치 역량 및 활용

- 해외 리서치 조직 및 현황

- 해외 리서치와 운용의 구체적인 연계 방법, 사례

③ BM복제 전략(ETF selection, 주요국 국채 활용 계획)

주요국 : 미국, 캐나다, 일본, 독일, 네덜란드, 영국, 프랑스, 벨기에, 스위스 등

- 글로벌 채권형 ETF 이해도 및 ETF를 활용한 BM 복제 노하우

- 제약 조건 하에서 인핸스드 전략을 고려한 포트폴리오 구성 방법

* 제약조건 : ETF 60% 이상 편입(주요국 국채 40% 이하 편입), TE 180bp 이하

④ 환헤지에 대한 이해 및 통화별, 지역별 환헤지 관리

- 벤치마크 및 환헤지 정책에 대한 이해

* BM : Barclays Glb Aggregate(hedged to KRW) / 환헤지 비율 : 100% ± 10%

- ETF 및 주요 국채의 표시통화 환헤지 전략 및 운용 사례

⑤ 현재 운용 중인 펀드의 포트폴리오 혹은 예상 모델 포트폴리오

2) 운용 프로세스 및 시스템(20점)

① 해외운용 의사결정 프로세스

- 운용 과정 전체에 대한 업무흐름도(업무수행 주체, 역할, 책임 명시)

* 구체적인 절차 및 의사결정 방식 기술

- 포트폴리오 변경 시 의사결정 주체 및 주기

- 타사와 차별되는 특징 및 장단점

② 해외운용 지원시스템 및 관리 현황

- 해외운용 관련 시스템의 활용 및 강점

- 성과요인분석 방법론 및 분석 내용을 바탕으로 실제 운용에 반영된 사례에 대해 기술(ETF 및 국채 관리의 차별성 및 통합관리 시스템)

- 효율적 매매를 위한 방안(트레이딩 관점)

3) 운용조직 관리(20점)

① 운용역 변동사항 및 인력대체(백업) 시스템

- 2019년 10월 말 기준 해외채권 담당 운용역 현황 및 최근 2년 변동내역

[표 양식]

이름	입사일	이동일	퇴사일	총운용경력 /본부근속기간	비고
최고용	-	-	2019.10.08	80개월 / 60개월	타 운용사 이동
김한투	-	2019.10.08	-	43개월 / 20개월	최고용 운용역 대체를 위한 내부 조직이동
박사무	2017.04.08	-	-	18개월 / 2개월	인원보강에 따른 신규채용

* 이동일은 내부 인사이동으로 인한 변동의 경우 인사발령일 표기

* 운용경력은 이동시점(입사일, 이동일, 퇴사일) 기준

* 비고는 퇴사/입사/이동 사유를 표기

- 운용역 이직 시 보고체계 및 인수인계 등 백업 절차

② 운용역 성과보상 등 운용역 관리 방안

- 핵심인재 이탈방지를 위한 방안

- 인센티브 지급 결정 항목(정량, 정성) 및 가중치, 운용성과에 대한 구체적인 평가 기준

- 최근 인센티브 지급 사례

4) 위험관리(10점)

① 리스크관리 조직 및 인력현황

- 위험관리 조직도 및 세부인력 현황(주요경력 및 담당업무)

[표 양식]

No	부서	직위	이름	담당업무	업무경력 (개월수)	주요 경력
1
2

* 업무경력은 리스크관리업무 수행 경력만 기재

- 인력 대비 관리펀드 수 현황(인원수, 전체펀드수, 사모펀드수, 해외펀드수)

② 리스크관리 규정, 프로세스 및 시스템

- 리스크관리 프로세스

- 보유 리스크관리 시스템 특징, 장점 및 활용 내역

[표 양식]

구분	시스템명	제공/개발업체	최초 도입일	최근 업그레이드일	특장점
주문 시스템
성과평가/위험관리 시스템
기 타

③ 시장급변·위기상황에 대한 대응 방안 및 사례

- 모니터링 지표와 관리기준값 도달 시 조치 프로세스

- 해외투자 관련 구체적인 적용 사례

④ 환헤지 위험 관리

- 환헤지 계약의 계약 상대방 위험 관리

- 환헤지 계약의 롤오버 관련 위험 관리

5) 내부통제시스템(10점)

① 컴플라이언스 조직 및 인력현황, 시스템

- 컴플라이언스 조직도 및 세부 인력현황(주요경력 및 담당업무)

[표 양식]

No	부서	직위	이름	담당업무	업무경력 (개월수)	주요경력
1
2

* 업무경력은  컴플라이언스업무 수행 경력만 기재

- 컴플라이언스 지원 시스템 보유 현황 및 활용 상황

② 컴플라이언스의 독립적 수행 및 권한 체계

- 독립적인 업무 수행 및 권한체계

- 해외투자 관련 구체적인 업무 사례

③ 과거 3년 간 감독기관 제재사항 및 분쟁·소송 내역

- 감독기관 제재현황

[표 양식]

제재일	감독기관 지적사항	감독기관	제재내역		사후조치 내역	비고
			임직원	기관

- 소송 현황 등

[표 양식]

구분 (민사/형사)	소송제기일 (검찰고발일)	심급	소송가액 (백만원)	소송내용 (고발내용)	비고